3月25日,南山鋁業(yè)國際控股有限公司(股票代碼:02610.HK)正式在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市。此次上市以每股26.60港元下限定價,全球發(fā)售8823.53萬股,募集資金約23.47億港元(約3億美元),超額配股權若行使還可額外募資3.52億港元。
首日交易中,公司股價小下跌5.08%,收盤報25.25港元,總市值約148.5億港元。
南山鋁業(yè)國際是東南亞氧化鋁生產(chǎn)的領軍企業(yè),分拆自A股上市公司南山鋁業(yè)(600219.SH),專注于開發(fā)印尼豐富的鋁土礦和煤炭資源。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù),2023年其氧化鋁設計年產(chǎn)能達200萬噸,位居印尼及東南亞首位;實際產(chǎn)量占東南亞市場34.9%,排名第二。公司生產(chǎn)基地布局于印尼民丹島經(jīng)濟特區(qū),依托區(qū)位優(yōu)勢及先進技術(如低溫拜耳法),實現(xiàn)了高效生產(chǎn)與100%產(chǎn)品合格率,為全球電動車、新能源等產(chǎn)業(yè)提供關鍵材料支撐。
本次IPO獲得市場高度關注,基石投資者陣容強大。引入嘉能可(Glencore)、廈門象嶼附屬公司-香港拓威有限公司、瑞中國際及印尼能源巨頭Indika Energy,四家機構合計認購39.82%的發(fā)售股份,總投資額約1.2億美元。
?超額認購與資金流向:公開發(fā)售部分獲3.89倍認購,國際配售部分獲1.67倍認購,募資凈額約22.21億港元。招銀國際作為獨家財務顧問,通過精準引入多策略基金及對沖基金,助力發(fā)行成功。
募集資金的90%將用于印尼民丹島新增200萬噸氧化鋁產(chǎn)能建設,預計2026年投產(chǎn),屆時總產(chǎn)能將翻番至400萬噸,進一步鞏固東南亞市場絕對龍頭地位。公司還計劃深化與Press Metal(馬來西亞上市鋁企)、印尼礦場主的股權合作,優(yōu)化資源整合與供應鏈效率。
在全球低碳經(jīng)濟轉型背景下,鋁作為輕量化材料需求激增。南山鋁業(yè)國際的上市不僅填補了港股市場稀缺的氧化鋁標的,更推動了中國鋁業(yè)國際化進程。招銀國際分析指出,其技術優(yōu)勢與資源稟賦將助力公司在全球鋁產(chǎn)業(yè)鏈中扮演關鍵角色。
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