近日，基于2021年的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，海外Mining Intelligence網(wǎng)站列出了全球10大銅礦山，其中，智利斯康迪達銅礦（Escondida）2021年產(chǎn)量再次超過100萬噸，成為目前世界上最大的銅礦山，也是目前全球唯一一座產(chǎn)量超100萬噸的統(tǒng)礦山。

1、 "隱藏"的全球第一大銅礦
埃斯康迪達銅礦（Escondida）位于智利北部的阿塔卡馬沙漠，以西班牙語的“隱藏（hidden）”一詞命名，于1981年3月發(fā)現(xiàn)。截止2012年，其中原生硫化物礦石儲量為49.7億噸，銅品位0.71%?？啥呀蚧锏V石為19.8億噸，銅品位0.47%。氧化礦石為1.18億噸，銅品位0.94%，總計銅儲量4570萬噸。相應資源量分別為原生硫化物礦石135.4億噸，混合礦石1.83億噸，氧化礦石2.13億噸，總計銅資源量為8000萬噸。

埃斯康迪銅礦于1990年投產(chǎn)，初始生產(chǎn)能力為32萬噸/年，幾經(jīng)擴建，其銅年產(chǎn)量已超過100萬噸，其中2007年產(chǎn)銅達到150萬噸，占全球銅產(chǎn)量近十分之一，超過全球第二、第三大銅礦產(chǎn)量之和，成為全球名副其實的全球最大的銅礦山。
目前，必和必拓公司持有埃斯康迪達銅礦57.5%控制性股份，力拓持有30%股份，以三菱公司(Mitsubishi Corp.)為首的日本財團持有10%股份，國際金融公司(International Finance Corp.)持有2.5%股份。
由于礦山品位的下滑，疊加疫情和常年罷工的影響，埃斯康迪銅礦近幾年產(chǎn)量有所下滑，目前已接近100萬噸/年的“紅線”，埃斯康迪銅礦能否繼續(xù)坐穩(wěn)“全球唯一超百萬噸的銅礦”寶座，2022年是個關(guān)鍵節(jié)點。

2、日

本深度參與，中國無一上榜！
在銅礦權(quán)益歸屬上，全球前十大銅礦權(quán)益基本與老牌的“礦業(yè)寡頭”深深捆綁。更值得注意的是，以三菱、住友、三井等為首的日本財團參股了前十大銅礦中的五座，可謂全球銅業(yè)里面隱藏的“觸手”。

目前，新興國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和電動汽車的普及帶動了全球銅需求量的增長，銅礦權(quán)益爭奪日趨激烈，日本企業(yè)在全球主要的產(chǎn)銅國智利和秘魯?shù)幕顒右踩諠u活躍。
世界上最大的未開發(fā)銅資源之一Quebrada Blanca銅礦，2019年，日本住友金屬礦山和住友商事便以12億美元獲取了該礦山30%的權(quán)益；2018年的7月，三菱商事也向全球規(guī)模數(shù)一數(shù)二的未開采銅礦山——Quellaveco銅礦山投入2300億日元（約合21億美元）資金，以獲取部分權(quán)益。
相比于日本企業(yè)“與巨頭深度綁定，參股不控股”的戰(zhàn)略，中企在資源掌握上，更多的是追求控股，比如中國五礦的Las Bambas銅礦和紫金礦業(yè)的卡莫阿-卡庫拉銅礦。
中國五礦Las Bambas銅礦曾在2019年度，以38.3萬噸的銅產(chǎn)量排名全球第8，也是唯一一座入選全球前十的中資銅礦，但隨后，受當?shù)丨h(huán)保人士堵路阻撓，銅礦運輸通道受阻，產(chǎn)量年年下滑，并退出全球前十。
卡莫阿-卡庫拉銅礦于2021年7月1日開始商業(yè)生產(chǎn)，今年3月開始第二階段生產(chǎn)，2022年銅產(chǎn)量或接近34萬噸銅金屬量，很大希望躋身全球十大銅礦之列。目前，卡莫阿二期正在進行技改擴建，預計2023年二季度投產(chǎn)。投產(chǎn)后一期和二期選廠的總設(shè)計產(chǎn)能將提升至920萬噸/年，預計總年產(chǎn)銅將超過45萬噸，三期期擴建預計將于2024年底正式啟動投產(chǎn)，銅金屬總產(chǎn)能將達到60萬噸/年，沖擊全球第三大的銅礦山的寶座。

3、智利向左，秘魯向右
作為全球最大的銅產(chǎn)業(yè)國，智利的科亞瓦西銅礦（Collahuasi）以年63萬噸的年產(chǎn)量排名第二位，特尼恩特（El Teniente）銅礦年產(chǎn)銅45.98萬噸，排名第四，全球前四大銅礦里，智利占了三席。
秘魯，作為僅次于智利的全球第二大銅產(chǎn)業(yè)國，也有兩座銅礦上榜，分別是安塔米納（Antamina）銅礦和塞羅貝爾德（CerroVerde）銅礦，分列第5和第7位。
值得注意的是，在南美洲大陸，礦業(yè)受到疫情帶來的經(jīng)濟和政治風險上升的影響，繼而出現(xiàn)貿(mào)易保護主義抬頭、礦業(yè)所在地社區(qū)穩(wěn)定性差、勞工沖突等多方面問題，使得銅供應鏈更顯脆弱。
智利和秘魯，也走向兩端。

首先秘魯，秘魯社區(qū)有點“涸澤而漁”的意思，部分企業(yè)即使通過了秘魯政府的資質(zhì)審核，拿到礦業(yè)開發(fā)的授權(quán)，也會受到當?shù)厣鐓^(qū)對礦山生產(chǎn)的干擾。去年10月份以來，嘉能可公司(Glencore)與必和必拓公司(BHP)的安塔米納(Antamina)銅礦、美國南方銅業(yè)公司的夸霍內(nèi)(Cuajone)銅礦、五礦資源公司(MMG)的邦巴斯(Las Bambas)銅礦反復同當?shù)厣鐓^(qū)就礦山正常運營進行談判。
再說智利，則有“革舊圖新”的意思，智利在礦業(yè)政策及法律方面的變革，給予了該國礦業(yè)投資更靈活的操作空間。由于智利貧富差距大等系列問題，2019年，智利全國出現(xiàn)了頻繁的抗議活動，使得智利政府決定通過修改憲法、提高稅收等方式以改變不平等問題。
在探礦權(quán)方面，智利建立了快速申請礦業(yè)特許權(quán)機制，探礦特許權(quán)申請必須在90日內(nèi)回復，采礦特許權(quán)授予要在90日~120日內(nèi)回復；
采礦權(quán)方面，3月15日，智利參議院礦業(yè)和能源委員會通過了一項采礦權(quán)使用費提案，提案根據(jù)礦業(yè)公司年銷售額和盈利能力，確定了對公司征收的稅額，分為“從價”部分和“盈利能力”部分，因為智利九成以上的銅礦公司在2023年12月31日之前都有穩(wěn)稅期，所以短期內(nèi)智利礦業(yè)不會發(fā)生大的變化。
對比秘魯，智利政府則顯得游刃有余。