來自印度尼西亞的廉價鎳供應的涌入，幾乎扼殺了西澳大利亞州長期存在的鎳業(yè)。
鎳價在2023年減半，12月跌破每噸1.6萬美元，因過剩擴大。
根據Benchmark Mineral Intelligence的數據，到2023年，印尼占鎳產量的49%，而八年前還不到5%。
鎳行業(yè)遭受重創(chuàng)
這對澳大利亞鎳業(yè)的影響是巨大的。
ASX 200生產商IGO在2022年年中斥資11億澳元(7.44億美元)收購了鎳礦商Western Areas。僅僅18個月后，收購的全部價值被沖銷，Cosmos開發(fā)項目被暫停，導致400個工作崗位流失。
Fortescue創(chuàng)始人安德魯•福雷斯特(Andrew Forrest)擁有的Wyloo Resources斥資7.6億澳元收購了Kambalda鎳生產商Mincor Resources，僅7個月后，該公司就宣布暫停運營。
Wyloo的一名女發(fā)言人向MINING.COM證實，與IGO聯合進行的硫酸鎳廠可行性研究已經暫停。
今年4月，加拿大第一量子礦業(yè)公司(First Quantum Minerals)宣布，將對其位于西澳西南部的Ravensthorpe鎳紅土礦進行保養(yǎng)和維護。
在所有者全景資源公司和馬利資源公司分別倒閉后，西澳的薩凡納礦和塔斯馬尼亞的埃夫伯里礦也被暫停開采。
必和必拓艱難抉擇
今年2月，必和必拓在其西部鎳業(yè)務上記錄了35億美元的非現金減值支出，并報告了2億美元的負EBITDA，引發(fā)了對其未來的評估。
最糟糕的情況在周四得到了證實。必和必拓宣布，將從10月起“暫停”West Nickel——包括Kwinana鎳精煉廠、Kalgoorlie鎳冶煉廠、Mt Keith和Leinster礦山以及West Musgrave開發(fā)項目。
依賴第三方礦石的Kambalda選礦廠今年早些時候被暫停運營。
盡管必和必拓將為其1600名“一線”員工提供重新部署或裁員的選擇，但仍將失去3000多個工作崗位。
該決定將在2027年2月前進行評估，必和必拓已承諾每年投資約3億美元，以支持可能重啟的項目。
一旦暫停完成，澳大利亞將只有三個鎳礦在運營，即IGO的Nova和Forrestania以及嘉能可的Murrin Murrin，盡管Forrestania和Nova將在未來兩年內關閉。
在此決定之前，澳大利亞政府首席經濟學家辦公室預測，澳大利亞的鎳出口量將從2023財政年度的16.1萬噸下降到2026財政年度的6.2萬噸。
悠久的歷史
1966年，鎳首次在西澳金礦被發(fā)現，這導致西部礦業(yè)公司(WMC)建立了Kambalda鎮(zhèn)。
Kambalda選礦廠、Kalgoorlie冶煉廠和Kwinana精煉廠在該十年結束時開始運作。
必和必拓于2006年以73億美元收購了WMC，最初利潤極高，2007年的利潤超過了必和必拓世界級的鐵礦石部門，這得益于鎳價飆升至每噸5萬美元。
全球金融危機扭轉了鎳業(yè)的命運，2014年，鎳業(yè)被視為非核心業(yè)務，并被掛牌出售。
盡管嘉能可表示了興趣，但由于無法達成一個可接受的價格，交易被取消。據稱，超過10億澳元的關閉負債和所需的巨額資本支出是癥結所在。
盡管它仍然是非核心業(yè)務，但令人驚訝的是，在2015年South32的分拆中，Nickel West被排除在外。就在2017年，必和必拓仍渴望出售該部門，該部門原定于2019年關閉。
電氣時代
電氣化的興起改變了Nickel West的前景，必和必拓宣布將在珀斯以南的Kwinana工業(yè)區(qū)建設一座硫酸鎳廠，這是澳大利亞首個也是唯一一家此類工廠。
由于特斯拉是其基礎客戶，該工廠于2021年底生產了第一批晶體。
必和必拓證實，自2020財年以來，該公司已在Nickel West投資約30億美元。
盡管進行了巨額投資，但在此期間，Nickel West的現金流為負，預計在截至6月30日的12個月里，基本EBITDA虧損約為3億美元。
必和必拓澳大利亞總裁杰拉爾丁•斯萊特里對記者表示:“顯然，在如此巨大且持續(xù)虧損的情況下繼續(xù)運營是不可行的。”
該公司將在8月份的全年業(yè)績中記錄3億美元的額外減值。
政治影響
西澳州長羅杰·庫克和聯邦資源部長瑪德琳·金都住在奎納納煉油廠附近，他們一直在饒有興趣地關注著此次審查。
今年5月在珀斯舉行的一次會議上，庫克敦促必和必拓在考慮“他們是否會在鎳業(yè)方面背棄西澳”之前，先反思一下西澳政府和社區(qū)的支持，而金則批評必和必拓沒有加大對老化設施的投資。
周四，庫克稱必和必拓的決定令人失望，并承諾支持受影響的工人。
金承認鎳市場的狀況超出了必和必拓的控制。
她在周五接受當地電臺采訪時表示:“我真的很感激，這是暫時的暫停，而不是一種死胡同式的關閉，否則情況會更糟。”
“毀滅性的”
卡爾古利-博爾德距珀斯內陸約600公里，是西澳金礦最大的城鎮(zhèn)，人口不到3萬。
卡爾古利-博爾德市發(fā)表了一份聲明，稱西部鎳礦的消息“令人深感悲傷”。
聲明說:“這一決定是毀滅性的，對我們居民和企業(yè)的生計產生了重大影響，這將對整個金礦產生深遠的影響。”
坎巴爾達距離卡爾古利約60公里，約有2500人居住，而倫斯特則在其北部300公里處。支持基思山(Mt Keith)礦山的威魯納(Wiluna)位于卡爾古利(Kalgoorlie)以北585公里處，位于西部沙漠邊緣，人口只有240人。
威魯納郡主席彼得·格倫迪表示，他對社區(qū)影響深感擔憂。
他說:“雖然這一決定就像一列緩慢的火車駛過我們的紅色沙漠，但我們仍然感到震驚和失望。”
“這樣的決定會產生連鎖反應——在董事會上可能很少有人提起，但對一些人來說，這個決定就像一張油乎乎的、滿是灰塵的過期發(fā)票一樣真實。”
必和必拓已經建立了一個2000萬澳元的社區(qū)基金，但許多人估計這還不夠。
倫斯特的希望?
倫斯特只有400人，由必和必拓鎳業(yè)西部公司(BHP Nickel West)經營。
Nickel West資產總裁Jessica Farrell表示，該公司在該鎮(zhèn)擁有約280所房屋，希望這些房屋可以供支持護理和維護過程的工人使用。
她對記者說:“顯然，我們將繼續(xù)履行管理該鎮(zhèn)的義務。”
對倫斯特的未來有利的是，年產20萬盎司的貝爾維尤金礦最近開業(yè)，并已在討論擴大規(guī)模，而Liontown Resources投資10億美元的凱瑟琳谷鋰礦將在幾周內首次投產。
客戶和供應商權衡影響
西鎳也是硫酸的供應商，硫酸是冶煉廠的副產品。
Lynas Rare Earths公司與必和必拓簽訂了一份合同，向其Kalgoorlie稀土工廠供應硫酸，直至2027年年中。Lynas表示，必和必拓已確認向該公司供應進口酸的承諾。
硫酸鎳工廠的暫停將影響包括特斯拉、松下和豐田在內的電池客戶。
IGO是必和必拓僅存的第三方鐵礦石供應商。IGO的一位發(fā)言人表示，該公司對合同協議不予置評，但關閉不會產生實質性影響。
坎巴爾達鎳礦勘探公司Lunnon Metals的股價上周五下跌逾12%，跌至歷史低點。該公司表示，正在考慮替代Nickel West的加工方案，包括購買或租賃Kambalda選礦廠，或開發(fā)一個新設施。
這一決定也將影響到承包商和供應商。
GR Engineering Services表示，West Musgrave項目的暫停將在2025財年對其收入造成高達8000萬澳元的影響，而當地航空公司Alliance Aviation Services(每周運營24次往返West Nickel的航班)報告稱，未來兩個財年每年的EBITDA影響為300萬至500萬澳元。
其他承包商和供應商可能會在未來幾天公布影響。
澳大利亞鎳業(yè)的終結?
預計鎳市場的供應過剩將持續(xù)到本世紀末。Fastmarkets認為，市場供過于求的程度高達需求的8%。
Slattery表示，他們考慮了包括部分減產在內的多種方案。
她說:“最終，這與經營業(yè)務的成本關系不大，更多的是與市場前景以及市場結構性低點可能延續(xù)的預期有關。”
必和必拓預計，至少在未來三年內，鐵礦石市場仍將保持供應過剩，但該公司相信，在此之后，情況會有所改善。
Slattery稱:"當然，目前這方面存在不確定性，但我們有足夠的信心維持對鎳礦West業(yè)務恢復運營的投資。"
西鎳礦停產將縮小鎳過剩，但也將鞏固印尼的主導地位。
昂貴的重新啟動
如果必和必拓決定堅持使用鎳，它將不得不“全力以赴”。
West Musgrave鎳銅項目是去年以96億澳元收購OZ Minerals時獲得的，該項目標價高達17億澳元，而且只完成了部分建設。
選礦廠、冶煉廠和精煉廠都有近60年的歷史，需要投資。
特別是，Kalgoorlie冶煉廠需要進行重大升級，成本可能高達5億澳元。
重啟項目將不得不與其他大型項目爭奪資金，其中包括智利埃斯康迪達銅礦一個潛在的新選礦廠。
即使在全面運營的情況下，鎳也只占必和必拓業(yè)務的一小部分，約為1-2%。
【免責聲明】：凡注明文章來源為“長江有色金屬網”的文章，均為長江有色金屬網原創(chuàng)，版權歸本網站所有，任何媒體、網站或個人未經本網站書面授權不得轉載。凡本網注明來源：“XXX(非長江有色金屬網)”的文章，均轉載自網絡，版權歸原作者及其公司所有。本站已盡可能對作者和來源進行了標注，若有疏忽造成漏登，請及時與我們聯系，我們將根據著作權人的要求，立即更正或刪除有關內容。本網站所發(fā)布的文章目的在于傳遞更多信息，并不構成任何投資及應用建議。
