外媒5月23日消息,英美資源集團(tuán)(Anglo American Plc)的幾位大股東說,在接受任何收購要約之前,他們支持該公司說服必和必拓集團(tuán)(BHP Group)改變收購方案的結(jié)構(gòu)或補(bǔ)償其帶來的風(fēng)險(xiǎn)的努力。
必和必拓有一周時(shí)間來說服其收購目標(biāo)相信其490億美元收購計(jì)劃的價(jià)值,此前英美資源集團(tuán)周三宣布拒絕了第三次競購,并同意延長監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的最后期限。隨著時(shí)間的重新設(shè)定,談判將圍繞必和必拓堅(jiān)持要求英美資源集團(tuán)剝離其在南非鉑和鐵礦石部門的多數(shù)股權(quán),然后才能進(jìn)行收購。
據(jù)彭博社(Bloomberg)周三晚些時(shí)候報(bào)道,目前雙方對(duì)交易估值的看法越來越接近。然而,英美資源集團(tuán)仍認(rèn)為該結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜,其自身投資者將承擔(dān)大量風(fēng)險(xiǎn)和成本。根據(jù)必和必拓的計(jì)劃,這些投資者將獲得剝離的子公司股份。
自最新消息公布以來,幾位主要投資者在私下談話中也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)。英美資源集團(tuán)前20大股東中有5家表示,他們對(duì)達(dá)成交易的前景持開放態(tài)度,而其中4家同意英美資源集團(tuán)的做法,即敦促必和必拓做出改變,以解決擬議的多階段收購方案帶來的不確定性。
多數(shù)股東表示,他們希望必和必拓進(jìn)一步提高報(bào)價(jià),尤其是在結(jié)構(gòu)保持不變的情況下。根據(jù)必和必拓目前的計(jì)劃,英美資源集團(tuán)的投資者將需要等待南非分拆業(yè)務(wù)完成——一些人估計(jì)這可能需要長達(dá)兩年的時(shí)間——才能實(shí)現(xiàn)收購的價(jià)值。
對(duì)于必和必拓目前的做法,英美資源集團(tuán)的主要保留意見是,南非監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了批準(zhǔn)在約翰內(nèi)斯堡上市的英美鉑業(yè)公司(Anglo American Platinum Ltd.)和Kumba鐵礦石公司(Kumba Iron Ore Ltd.)的分拆,可能會(huì)要求其做出讓步,這一讓步存在不確定性。該國是英美資源集團(tuán)一些最大業(yè)務(wù)的所在地,該公司在那里的深厚關(guān)系可以追溯到一個(gè)多世紀(jì)前成立之初。
南非競爭法庭既要評(píng)估反壟斷影響,也要評(píng)估“公共利益”因素,包括所有權(quán)的變更將如何影響就業(yè)水平和歷史上處于不利地位的人群——這使得估計(jì)公司的最終成本變得極其困難。此前的批準(zhǔn)取決于一些條件,比如保證在當(dāng)?shù)夭少?、增加員工持股,甚至是對(duì)裁員的永久性限制。
南非國有的公共投資公司(Public Investment Corporation)是英美資源集團(tuán)的第二大股東,持股7.4%。周三,在必和必拓和英美資源集團(tuán)公布最新消息之前,該公司發(fā)表聲明,呼吁對(duì)當(dāng)時(shí)的收購提議進(jìn)行“有意義的修改”。該公司尚未就必和必拓的第三次報(bào)價(jià)或正在進(jìn)行的談判公開置評(píng)。
持有10.5%股權(quán)的貝萊德公司(BlackRock Inc.)尚未就其頭寸公開置評(píng)。維權(quán)投資者埃利奧特投資管理公司(Elliott Investment Management)也是如此,該公司已成為英美資源集團(tuán)的最大股東之一。
在彭博社本周采訪的投資者中,一些人建議必和必拓應(yīng)承諾彌補(bǔ)子公司新所有者因分拆過程而遭受的任何價(jià)值損失,或者在全股票報(bào)價(jià)中加入現(xiàn)金部分。
兩名希望改變交易結(jié)構(gòu)的股東還表示,必和必拓在5月29日退出仍可能產(chǎn)生積極的結(jié)果。
根據(jù)英美資源集團(tuán)上周宣布的扭盈戰(zhàn)略,該公司計(jì)劃退出鉑金、鉆石和煤炭開采,專注于鐵礦石和銅業(yè)務(wù)。投資者已經(jīng)在敦促該公司精簡業(yè)務(wù),并表示,如果英美資源集團(tuán)能夠執(zhí)行這些計(jì)劃,可能會(huì)創(chuàng)造出更有價(jià)值的資產(chǎn)。
英美資源集團(tuán)股價(jià)周四下跌2%,至每股26.455英鎊,比必和必拓最新報(bào)價(jià)的當(dāng)前價(jià)值低約11%。
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