宏觀面:
英國4月三個月GDP月率錄得0.7%,為2022年5月以來最大增幅;英國4月制造業(yè)產出月率錄得-1.4%,為2021年1月以來最大降幅;4月工業(yè)產出月率錄得-0.9%,為2023年10月以來最大降幅;令人失望的英國經濟增長數據或使英國央行下周不太可能降息;(利空)
法國央行維持法國2024年GDP增長預期為0.8%不變;將2025年GDP增長預期從1.5%下調至1.2%;將2026年GDP增長預期從1.7%下調至1.6%;(利空)
據國家統(tǒng)計局,2024年5月份,全國工業(yè)生產者出廠價格同比下降1.4%,降幅比上月收窄1.1個百分點,環(huán)比上漲0.2%,上月為下降0.2%;工業(yè)生產者購進價格同比下降1.7%,環(huán)比上漲0.3%。1—5月平均,工業(yè)生產者出廠價格比上年同期下降2.4%,工業(yè)生產者購進價格下降3.0%;扣除能源的工業(yè)消費品價格上漲0.1%,漲幅回落0.3個百分點,其中新能源小汽車和燃油小汽車價格分別下降6.9%和5.2%,降幅均有擴大。(利空)
銅:80000弱支撐,60日均線接近
觀點:美聯儲降息預期降溫,歐盟議會選舉充滿變數,經濟復蘇不確定性增加,宏觀情緒持續(xù)走弱;供給面,伴隨銅價高企,開發(fā)新礦山的消息增多,但要緩解偏緊格局仍不容易,上期所和倫交所電解銅偏高位的庫存仍壓制上行空間;需求面,5月有色金屬普漲,且新能源車產銷同環(huán)比均增長,但PPI回落,說明終端消費或沒有數據上看的那么樂觀;今日少量資金抄底帶動小幅反彈,但量能有限;60日均線向80000靠近,短期下方空間有限,維持78000-85000偏弱震蕩。
6月12日,上期所銅(包括國際銅)倉單增加3124噸至286380噸;LME銅庫存增加100噸至127425噸。長江有色現貨1#銅報價79610,跌70,貼水滬銅07合約320。
技術面:07合約今日增倉震蕩反彈最高至80260,增倉3208手,成交量穩(wěn)定;加權合約小幅反彈最高至80420,收于80023,增倉7229手,成交量穩(wěn)定但量能較小,MACD綠柱走平,短期下行動能仍存,維持78000-85000偏弱震蕩。
消息面: 外媒6月12日消息,必和必拓位于智利北部的Spence銅礦的主要工會的1100多名成員將就新的提議進行投票,雙方都同意延長談判期限,以舉行投票,罷工風險得到緩解。2023年Spence銅礦的產量約為25萬噸;
外媒6月11日消息,英美資源集團周二宣布,已與大宗商品貿易商托克(Trafigura)就其銅精礦生產達成預付款協議。這筆交易價值500萬美元。Anglo Asian目前從阿塞拜疆的Gedabek作業(yè)和Gadir地下礦生產銅金銀。此外,托克將擁有從Demirli礦床購買未來第一年50%產量的獨家權利,該礦床估計含有275000噸銅和3200噸鉬。該協議有效期至2024年12月31日;
外媒6月11日消息,艾芬豪礦業(yè)公司周二宣布,旗下位于剛果的Kamoa-Kakula銅礦III 期選廠已實現首次精礦生產。III 期選廠提前約6個月完工,一旦完全投產,預計將把卡莫阿-卡庫拉的年銅產量提高到60萬噸以上。III 期選廠的設計年產能為500萬噸,比距離10公里的I 期及II期選廠的產能高出30%。I期及II期選廠5月份的銅產量為35474 噸,創(chuàng)下了過去12個月以來的最佳業(yè)績。隨著III期選廠的建成,卡莫阿-卡庫拉已成為僅次于智利埃斯孔迪達和印度尼西亞格拉斯伯格之后的世界第三大銅礦,也是非洲最大的銅礦;
鋅:反彈動能偏弱,抄底風險大于追空風險
觀點:宏觀面悲觀情緒延續(xù),端午房地產成交量再度萎縮;供給面,國內礦增產有限,進口礦多以長單為主,鋅礦供應維持偏緊,本周TC加工費再降100元/噸;需求面,鋅價回落,下游按需采購,消費整體仍偏弱;中期受宏觀情緒影響較大,短期23500-24350偏弱整理,下行動能持續(xù),本周關注23000-23600支撐情況。
6月12日,上期所鋅庫存減少1024噸至84066噸;LME鋅庫存減少1450噸至257900噸。長江有色現貨0#鋅報價23590,跌90,升水滬鋅07合約15。
技術面:07合約今日緩慢減倉震蕩反彈最高至23650,收于23555,減倉4661手,成交縮量;加權合約夜盤觸碰新低至23370,日盤減倉小幅反彈最高至23615,收于23524,低于40日均線,減倉4521手,成交縮量,反彈動能較弱,MACD綠柱變長,下行動能仍存,短期23500-24350偏弱整理。
消息面:外媒6月11日消息,Group Eleven Resources公布了其Ballywire勘探區(qū)迄今為止最強勁的鋅鉛銀鉆探結果,該勘探區(qū)是其在愛爾蘭PG West項目的一部分。該公司周二表示,G11-3552-12鉆孔從283.4米深處返回29.6米,鋅品位為4%,鉛品位為6.6%,銀品位為每噸78克,銅品位為0.15%。
鋁:破位下行,回調仍未結束
觀點:宏觀情緒偏弱下,新能源汽車銷量增加未能給盤面帶來反彈;供給端,國內鋁土礦供給仍然偏緊,刺激一些省份加速勘探開發(fā)鋁土礦新礦山;需求端,按需采購,鋁棒庫存維持低位,鋁錠小幅去庫。資金持續(xù)縮量減倉,今日少量空頭減倉,但下行動能仍存,短期20500-21500偏弱整理。
6月12日,上期所鋁庫存減少721噸至150192噸;LME鋁庫存減少3700噸至1092550噸。長江有色現貨A00鋁報價20790,跌20,貼水滬鋁07合約60。
技術面:07合約夜盤下挫新低至20730,日盤減倉反彈最高至20900,收于20800,減倉9965手,成交縮量;加權合約夜盤最低下挫至20782,日盤減倉9810手小幅反彈最高至20947,收于20854,略高于40日均線,成交縮量,反彈動能較弱,MACD綠柱變長,下行動能仍存,短期20500-21500偏弱整理。
消息面:天山鋁業(yè)6月11日在投資者互動平臺表示,公司在幾內亞完成了一家本土礦業(yè)公司的股權收購并獲得其鋁土礦產品的獨家購買權,該項目設計規(guī)劃生產及運輸鋁土礦產能約為600萬噸/年,礦區(qū)面積約200平方公里。目前,該項目已進入開采階段,首批礦即將運回國內,滿足公司國內氧化鋁生產原料的需求;
云南桂鋁鋁業(yè)有限公司擬建年產10萬噸鋁型材+10萬噸鋁合金圓鑄錠項目,項目目前處于環(huán)境影響報告書征求意見稿公示階段;
6月11日,安徽鉦鑫材料科技有限公司新建年產20000噸精密電工圓鋁、銅線項目進入環(huán)評受理公示階段;
據外媒報道,凱撒鋁業(yè)確認關停Sherman工廠。凱撒鋁業(yè)方面稱,Sherman工廠遭受到了業(yè)務挑戰(zhàn),受影響的客戶已經或正在被轉移到凱撒的其他工廠。該工廠已運行60年,擁有75名員工。據悉,工廠將于6月30日停止生產,但關于該工廠的長期計劃尚未敲定。
鉛:宏觀短暫企穩(wěn),鉛價偏弱整理
觀點:宏觀情緒略有企穩(wěn),有色板塊小幅反彈;原料供給偏緊格局未改,精廢價差縮窄提振再生鉛復產,但廢鉛供應有限;需求端,下游按需采購,長江有色現貨價升水07合約120,挺價較強;中期18000-19000區(qū)間偏弱震蕩,18500-19000窄幅震蕩已有兩周,波動率持續(xù)低位或難持續(xù),本周關注18500支撐情況。
6月12日,上期所鉛庫存增加976噸至58368噸;LME鉛庫存增加1625噸至190250噸。長江有色現貨0#鉛報價18800,跌50,升水滬鉛07合約120。
技術面:07合約夜盤跳空低開下挫最低至18515后小幅反彈,日盤持續(xù)減倉震蕩反彈最高至18760,減倉4918手,成交縮量;加權合約夜盤最低下挫至18501后反彈,日盤減倉反彈最高至18721,收于18595,暫受20日均線壓制,成交穩(wěn)定,MACD綠柱變長,偏弱整理不變,近期關注18500支撐情況。
錫:多頭重回市場,關注持續(xù)性
觀點:宏觀情緒企穩(wěn),錫價抗跌較強,短期有一定韌性,但持續(xù)性存疑;供給端偏緊格局未變,進口緬甸礦仍難恢復常態(tài),高錫價或刺激再生錫產量;需求端隨錫價回落,下游采購情緒或偏觀望,國內大基金三期啟動,對半導體芯片存儲等行業(yè)復蘇預期加強,但基金規(guī)模與半導體總市值差一個數量級,影響力或有限;多頭資金重回市場,持續(xù)性需觀察;短期260000-280000高位整理。
6月12日,上期所錫庫存減少78噸至15462噸;LME錫庫存減少155噸至4665噸。長江有色現貨錫報價271000,較前日漲6750,升水滬錫07合約120。
技術面:07合約夜盤低位整理,日盤增倉放量上漲最高至274150,收于272990,增倉6036手,成交量大增;加權合約夜盤觸底至263691,日盤增倉放量上漲最高至274644,收于20日均線附近,增倉12459手,日內振幅達11000,MACD綠柱變短,短期跌勢走緩。
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